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超實用基金理財入門攻略(二),小白福利~

來源:互聯網 作者:鑫鑫財經 人氣: 發布時間:2019-06-17
摘要:超實用基金理財入門攻略,提供給小白的超級福利!再不看我就生氣了QAQ,今天給大家介紹基金凈值是什么,如何理解凈值。

細心的同學會發現,為什么小金老師給的例子里出現了兩個凈值呢。

沒錯,在統計基金凈值的時候我們分別要計算兩個數據,一個叫做單位凈值,另一個就是累計凈值,下面,小金老師用一個很簡單的例子來給大家講講其中的區別:

市場上推出了一個新的基金產品叫做“小金基”,基金凈資產為1000元,共發行了1000份,基金凈值為1元,小金老師花了100元買下了其中100份,經過基金經理的一番操作,半年以后,小金基的凈資產從1000元漲到了2000元,此時的基金凈值變成了2元。(小金同事:半年漲100%,我要去實錘基金經理開掛!)

這個時候,我的基金凈值從1元漲到了2元,整整翻了一倍,小金老師當然超級開心,但是后面想買基金的人看到基金單位凈值2元,會擔心價格有點偏高,于是基金經理想到了一個好辦法:分紅!

經理將小金基的一半資產在市場上出售得到了1000元,并按照持有的份額將這些錢分給所有投資了小金基的人,此時,小金手里原本100份凈值為2的基金變成了100份凈值為1的基金外加100元的現金,這里2元到1元變化的凈值就是單位凈值,而基金的累計凈值則不會受到影響,還是2。

這里有一個問題,如果市場形勢不好,我們的資產價值會下跌,那么售出資產進行分紅可以很好的減少我們的損失;但如果市場形勢火熱,資產價值不停上漲,那么分紅反而會讓我們錯過持有資產帶來的升值機會。

因此,如果經理認為基金資產具有升值的潛力,不希望出售,但同時又想降低基金的單位凈值,那么還有一種方法就是進行基金拆分,在上面的例子里,經理可以將基金份額一拆為二,由原來1000份變為2000份,此時單位凈值就變成了1,累計凈值仍然還是2。

有時大家會發現一個基金單位凈值出現斷崖式下跌,不明真相的吃瓜群眾往往會產生恐慌情緒,其實這往往是因為基金經理采用了分紅或是拆分的策略,因此,小金老師要提醒大家,我們不光要看基金的單位凈值,累計凈值同樣很重要哦。

再悄悄告訴大家,其實理論上基金累計凈值是沒有上限的,不同于股票,股票的價格是以公司的市場價值為基礎的,因此每一只股票漲到超過公司市場價值的一定程度就會下跌;但對于基金來說,基金經理可以根據自己的知識與經驗去判斷一只股票是否達到了它的上限,一旦經理認為這只股票沒有了繼續上漲的潛力,就可以將股票從自己的基金組合中賣出,再買入新的有上漲潛力的股票,這種行為就叫做調倉。

通過定期調倉,基金可以持續保持其資產的收益性,因此,在理論上一支基金可以實現無限的增長。當基金凈值達到一定高度后,基金經理可能會采用分紅或拆分的方式降低單位凈值,在美國等比較成熟的基金市場,已經出現了累計凈值超過一百美元的基金,小金相信,隨著持續不斷地運作,我國未來市場上也會出現這樣的超級基金。

在理解基金凈值的過程中大家容易陷入到兩種誤區里,一種人會認為基金凈值就是基金的收益率,因此凈值越高收益越高,要買入高凈值的基金;而另一種人則認為基金凈值和學校里的考試成績類似,成績越高的學生提升的空間也就越低,因此認為低凈值的基金在未來會有更好的增長。

注意啦!以上兩種全都不對!基金凈值并非越高越好,但這并不意味著低凈值的基金會更有潛力,基金凈值的確可以衡量一只基金在過去一段時間內的收益情況,但并不意味著未來收益也會保持同樣的增長。

基金凈值高可能是市場風格正好符合基金經理的操作風格,過去一段時間賺的比較多,也可能是這只基金存在的時間比較長,有比較多的積蓄等原因。基金凈值低可能是該基金近期的業績不太理想,也可能是一只新基金,或者近期基金有分紅等等因素。基金當前的凈值高低,跟未來的業績表現并沒有直接關系。凈值1塊錢的基金和凈值2塊錢的基金,究竟誰會漲的更快,也是無法判斷的。

正確的做法是要去觀察累計凈值的歷史趨勢,如果長期走勢都是良好的,那么可認為基金經理業績是可以的。但如果只是短期之內的增長,就要根據當前市場情無判斷,還要綜合基金季報被露信息來分析。

超實用基金理財入門攻略(二),小白福利~

我們在申購基金時的價格究竟是按照哪一個來確定呢,小金在這里為大家制作了一張時間軸,以股票型基金為例,每個交易日的交易時間在上午9:30到下午15:00,基金凈值會在每個交易日收盤后進行計算,前一天收盤后到當天收盤期間的申購價格以當天收盤后的基金單位凈值為準,如果是在非交易日(周末、節假日)的申購訂單,則以下一個交易日收盤后的基金單位凈值為準。

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